21世紀經濟報道：激活生態資本：解碼郵儲銀行綠色金融“浙江經驗”
步入“十五五”時期的開局之年，“綠水青山就是金山銀山”理念持續深化，綠色發展進入制度化、體系化推進階段。在此背景下，金融業也經歷一場從“政策響應”向“內生商業邏輯”的深刻躍遷。
作為“兩山”理念發源地及全國首批綠色金融改革創新試驗區，浙江省的金融實踐具有顯著的風向標意義。21世紀經濟報道記者了解到，中國郵政儲蓄銀行（下稱“郵儲銀行”）浙江省分行及其轄內的湖州、衢州等地市分行，依托其下沉至縣域鄉鎮的龐大網絡，正在完成一場從“資金提供者”到“生態構建者”的角色躍遷。
綠色金融深入基層
對于一家資產規模龐大的國有銀行而言，綠色金融若僅停留在戰略層面而無法穿透至基層網點，往往會淪為“櫥窗工程”。
記者調研發現，郵儲銀行浙江省分行打通這一傳導機制的核心策略，在于利用內部資金轉移定價（FTP）等一攬子的激勵約束政策。
在商業銀行內部，FTP是衡量分支機構資金成本的關鍵指標。為了解決綠色信貸初期可能存在的收益率與風險不匹配問題，郵儲銀行實施了明確的傾斜政策，給予內部資金轉移定價適當減點支持，對綠色信貸、綠色債券給予15BP優惠，直接降低了基層行的資金占用成本，使得前臺業務人員在對接綠色項目時擁有了更大的定價彈性和展業動力。
針對綠色普惠型小微企業貸款，郵儲銀行總行層面給予90BP優惠。同時實施綠色金融經濟資本計量差異化政策，針對綠色金融等業務設置90%經濟資本調節系數。這種“真金白銀”的財務補貼，從根本上解決了基層行“不敢貸、不愿貸”的財務顧慮。
郵儲銀行浙江分行推動機構建設。積極爭取掛牌綠色金融機構，現有1家總行級綠色金融改革示范行、2家綠色支行、4個綠色金融中心、1家零碳金融機構（網點）等綠色金融機構。
其中，湖州市分行是郵儲銀行系統內首家也是唯一一家總行級綠色金融改革示范行。該行實行“七單”機制，即單列信貸規模、單列資金價格、單列信貸審批通道、單列績效考核、單列風險管理指標、單列產品服務、單列信息披露。確保了綠色信貸資源在條線內部的封閉運行與高效配置，避免了其與傳統信貸資源的存量博弈。
竹林碳匯借綠生金
開展綠色金融難點之一就是為生態價值和低碳行為定價，通過金融工具將不可度量的生態價值“貨幣化”。如果生態價值無法體現在資產負債表上，那金融活水就無從流入。
作為“兩山”理論的誕生地，浙江省湖州市安吉縣擁有87萬畝毛竹林資源。2015年，安吉縣兩山生態資源資產經營有限公司（以下簡稱“兩山公司”）成立，對全縣生態資源進行統一規劃、統一收儲、統一開發，致力于實現生態資源的高質量轉化。
2021年底，兩山公司立足“雙碳”戰略，創立了國家首個兩山竹林碳匯收儲交易中心，創新開展竹林碳匯改革。該項目依托安吉豐富的竹林資源，建立了“林地流轉-碳匯收儲-基地經營-平臺交易-收益反哺”的全鏈條體系，形成了獨特的以碳匯收儲交易為基礎的“共富”模式。
郵儲銀行湖州市分行在竹林碳匯項目啟動初期，積極與兩山公司對接，成為銀團項目中“安吉竹產業改造升級碳匯能力提升項目（章村鎮片區）”首個完成審批的金融機構，銀團授信額度10億元，份額6億元，并將碳匯質押作為重要增信手段，成功破解了項目前期有效擔保不足的難題。
對于該業務，郵儲銀行安吉縣支行行長張立表示：“我們進行了深入研判，一方面，基于本地深厚的竹產業基礎和民眾情感，項目的可持續發展模式值得信賴；另一方面，無論是國家雙碳目標政策導向，還是未來低碳轉型趨勢，購碳需求長期存在，市場前景廣闊。”
兩山公司總經理助理曹安邦表示，郵儲銀行的銀團貸款讓竹林里看不見的空氣變成了實實在在的收益。同時，購碳企業也因此獲得銀行提供的優惠貸款利率，真切感受到金融讓利實體經濟的溫度。
據了解，竹林碳匯項目惠及縣域75%的農戶(5.1萬戶)，帶動村集體年均增收100萬元、農戶戶均增收6500元，既推動了竹產業綠色升級、釋放生態價值，又為安吉探索“生態美+百姓富”共富路徑注入金融動能。
助力傳統制造企業綠色轉型
與純綠色的生態項目不同，傳統制造業的低碳轉型面臨更復雜的風險定價問題。造紙、電池等高耗能行業在轉型過程中需要巨額資本開支，但往往因“非綠”標簽而被融資限制。
在浙江省湖州市長興縣，鉛蓄電池曾是當地的支柱產業，也曾是環境污染的“重災區”。超威電源集團有限公司（下稱“超威集團”）的轉型之路，是浙江制造業突圍的縮影。
作為全球領先的能源解決方案商，超威集團在向鋰電池、氫能等新技術轉型過程中，面臨著巨大的研發投入和資金周轉壓力。
郵儲銀行構建全產業鏈服務體系與超威集團深度合作，支持企業新能源技術研發與產業升級，從基礎結算到多元融資，如：國內信用開立、貿易融資、票據貼現等業務，合作領域持續拓展。目前超威集團在郵儲銀行授信總額度66億元，其中低風險額度60億元，一般風險額度6億元。
在衢州，碳賬戶是綠色金融的一大創新亮點，對各類社會主體的碳行為進行智能檢測、動態核算和科學評價。目前整個衢州市碳賬戶體系已覆蓋工業、農業、能源、交通、建筑等多個領域，超4000個法人主體、200多萬個個人主體。碳賬戶的建立使企業節能減排行為有據可查，不僅為銀行業提供了重要量化參考，也降低了了解企業真實經營情況的成本。
郵儲銀行衢州市分行基于碳賬戶的建立，創新運用’綠色金融綜合服務平臺“加強與當地人民銀行碳賬戶體系聯系，加強綠色銀行建設與碳賬戶金融應用工作。截止2025年12月末，郵儲銀行碳賬戶貸款余額30.79億元，較上年度凈增10.84億元，完成監管年度目標114.02%。
以浙江啟越紙品有限公司（以下簡稱“啟越紙品”）為例，這是一家典型的傳統印刷包裝企業。為了實現“零土地”技改，企業投入3000萬元進行設備更新。郵儲銀行衢州市分行并未將其簡單歸類為高耗能行業，而是依據其在環境和社會風險分類中的“B級（藍色）”評定，為其量身定制了綠色金融服務方案。
2022年9月，郵儲銀行衢州分行成功為啟越紙品提供了額度高達3400萬元的綠色貸款“郵碳貸”。郵儲銀行衢州市分行營業部副總經理柴紅根介紹，該筆貸款采用一年一轉、無還本續貸模式，較企業原有他行貸款額度提升400余萬元，利率更低，更貼合其資金周轉特點。
壓縮能源基建審批時間
除了普惠與小微，在服務國家重大能源基礎設施方面，郵儲銀行則展示了其作為國有大行的“效率邏輯”。
浙江江山抽水蓄能電站項目（以下簡稱“江山蓄能項目”）作為國家能源戰略布局的重要組成部分，已成功納入國家能源局《抽水蓄能中長期發展規劃(2021-2035年)》“十四五”規劃重點實施項目清單，同時被列為浙江省擴大有效投資“千項萬億”工程重點項目。該項目深度契合國家“雙碳”戰略目標，將優化能源結構調整，提升電網調節能力，促進新能源消納。
江山蓄能項目規劃總投資達82.60億元，計劃融資規模66億元，由民營資本主導投資建設。由于項目具有投資規模大、建設周期長、資金回收周期長等特點，傳統融資渠道難以滿足其資金需求，融資渠道拓展成為項目推進的關鍵難題。
記者調研了解到，面對項目融資困境，郵儲銀行浙江省分行實施了“三級聯動”與“平行作業”機制，創新構建省、市、縣三級聯動服務體系，前中臺平行作業，將審批時間壓縮至一周。
2024年12月，郵儲銀行浙江省分行正式批復該項目15億元貸款，并核定7億元前期貸款額度。
江山蓄能項目總指揮羅澤明表示，郵儲銀行主動提供5.20億元前期貸款，是同業中唯一為該項目核定前期貸款額度的金融機構，有效緩解了項目前期建設的資金壓力，保障了項目建設資金鏈的穩定，為項目順利推進和企業資金合理調配提供了堅實的金融支撐。
綠色信貸不良率遠低整體水平
對銀行機構來說，綠色金融實踐并非單純的信貸投放增長，而是一場關于“生態資產定價”與“風險模型重構”的金融供給側改革。
郵儲銀行在浙江的實踐證明了生態價值可以被計算，通過“碳匯質押”等工具，綠水青山真正變成了金山銀山；碳賬戶則將環境效益轉化為可量化的信用數據，從而突破傳統擔保的桎梏。
綠色金融回歸商業銀行經營風險、定價信用的本源，浙江金融監管局數據顯示，綠色金融不僅是社會責任，更是一門風險可控、收益可持續的好生意。近3年來，浙江省綠色信貸不良率始終維持在0.2%以下，遠低于同期各項貸款的整體不良水平。
浙江金融監管局表示，近年來，浙江金融監管局深入貫徹落實國家關于碳達峰碳中和的重大戰略決策，扎實推進省委省政府、金融監管總局各項工作安排，以“兩山”理念為指引，落實《銀行業保險業綠色金融指引》要求，持續推動浙江銀行業保險業深化綠色金融服務。
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